در چند سال گذشته، استقبال از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با سود ماهانه در بازار بورس ایران رشد چشمگیری داشته است. این نوع صندوق‌ها، گزینه‌ای جذاب برای افرادی هستند که به دنبال درآمد ثابت و منظم‌اند، بدون آنکه بخواهند مستقیماً وارد معاملات پرریسک سهام شوند. اما سؤال اصلی اینجاست:
چگونه می‌توان بهترین صندوق با سود ماهانه را انتخاب کرد؟
۱. بررسی عملکرد گذشته صندوق
اولین گام در انتخاب صندوق، بررسی عملکرد گذشته آن است. با بررسی بازده ۳ ماهه، ۶ ماهه و یک‌ساله، می‌توان ثبات عملکرد و میزان پایداری سود صندوق را سنجید.
توجه کنید که بازده گذشته تضمینی برای آینده نیست، اما شاخص مناسبی از کیفیت مدیریت صندوق است.
برای مقایسه دقیق‌تر صندوق‌ها، می‌توانید به لیست صندوق‌های سرمایه‌گذاری https://bambo.fund/funds در پلتفرم بامبو مراجعه کنید؛ جایی که اطلاعات عملکرد، ترکیب دارایی و میزان بازده همه صندوق‌ها به‌روزرسانی می‌شود.
۲. نرخ تقسیم سود ماهانه
صندوق‌هایی که به‌صورت منظم و با نوسان کم سود ماهانه پرداخت می‌کنند، گزینه‌های قابل‌اعتمادتری هستند.
دو نکته کلیدی در این بخش اهمیت دارد:
- پایداری پرداخت سود: صندوقی که چند ماه متوالی سودی ثابت یا افزایشی داشته، از مدیریت باثبات‌تری برخوردار است.
- تفاوت بین سود واقعی و سود وعده‌داده‌شده: همیشه سود تحقق‌یافته را معیار قرار دهید نه عدد اعلامی.
۳. ترکیب دارایی و نوع سرمایه‌گذاری
ترکیب دارایی‌ها در واقع DNA هر صندوق است. صندوق‌های با سود ماهانه معمولاً ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت و مابقی را در سهام یا سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
هرچه سهم اوراق دولتی بیشتر باشد، ریسک کمتر ولی سود محدودتر است. در مقابل، حضور سهمی از سهام بنیادی می‌تواند در بلندمدت بازده بیشتری ایجاد کند.
بنابراین هنگام انتخاب صندوق، حتماً گزارش ماهانه ترکیب دارایی را مطالعه کنید.
۴. نقدشوندگی و قابلیت ابطال
اگر به جریان نقدی سریع نیاز دارید، حتماً صندوق‌های ETF را انتخاب کنید که به‌صورت روزانه از طریق بورس قابل معامله هستند.
صندوق‌های غیرقابل معامله معمولاً فرآیند ابطال طولانی‌تری دارند و ممکن است تا چند روز بعد از درخواست، وجه به حساب شما واریز شود.
۵. حجم دارایی و اعتبار صندوق
حجم دارایی تحت مدیریت (AUM) نشان‌دهنده میزان اعتماد بازار به صندوق است.
صندوق‌های بزرگ‌تر معمولاً از مزایای کاهش هزینه‌ها و مدیریت حرفه‌ای‌تر برخوردارند.
با این حال، صندوق‌های بیش‌ازحد بزرگ ممکن است انعطاف کمتری در تغییر ترکیب دارایی داشته باشند.
بنابراین باید تعادلی میان حجم، بازده و کارایی مدیریتی وجود داشته باشد.
۶. تیم مدیریت و سابقه عملکرد
مدیریت قوی، قلب تپنده هر صندوق است. بررسی رزومه مدیران، نهاد متولی و تجربه آن‌ها در بازار سرمایه می‌تواند تصویر روشنی از کیفیت صندوق به شما بدهد.
صندوق‌هایی با تیم مدیریت باتجربه معمولاً در مواجهه با تغییرات نرخ بهره و نوسانات اقتصادی عملکرد باثبات‌تری دارند.
۷. ریسک‌های کلان اقتصادی
صندوق‌های با سود ماهانه از تغییرات نرخ بهره، تورم و سیاست‌های پولی تأثیر می‌پذیرند.
در دوره‌هایی که نرخ سود بانکی افزایش می‌یابد، ارزش اوراق موجود کاهش پیدا می‌کند و ممکن است بازده صندوق موقتاً افت کند.
برای درک بهتر فضای کلان اقتصادی، بسیاری از تحلیل‌گران علاوه‌بر بازار اوراق، وضعیت سایر بازارها را نیز رصد می‌کنند؛ از جمله تغییرات در جدول قیمت ارزهای دیجیتال یا بررسی حباب سکه طلا https://bambo.fund/gold که جهت حرکت نقدینگی و تمایل سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد.
۸. کارمزدها و هزینه‌های پنهان
کارمزدهای مدیریت، متولی و حسابرسی در هر صندوق متفاوت است.
کارمزد بالا می‌تواند بخشی از سود ماهانه شما را کاهش دهد. بنابراین بهتر است صندوق‌هایی را انتخاب کنید که با کارمزد پایین، بازده مناسبی ارائه می‌دهند.
معیار مقایسه منطقی، نسبت هزینه به بازده است.
۹. شفافیت گزارش‌دهی و اطلاعات
صندوق‌هایی که گزارش‌های ماهانه و ترکیب دارایی را به‌صورت منظم منتشر می‌کنند، شفاف‌تر و قابل‌اعتمادترند.
پلتفرم‌هایی مانند بامبو فاند با ارائه اطلاعات دقیق، تحلیل‌های مقایسه‌ای و ابزارهایی مثل اختیار معامله (بامبو فاند) کمک می‌کنند تا سرمایه‌گذاران تصمیم‌های آگاهانه‌تری بگیرند.
۱۰. نگاه بلندمدت به سرمایه‌گذاری
اگرچه هدف از سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها دریافت سود ماهانه است، اما بازدهی واقعی زمانی محقق می‌شود که نگاه بلندمدت داشته باشید.
سرمایه‌گذارانی که صندوق‌های باثبات را برای چند سال نگهداری می‌کنند، معمولاً به بازده بالاتر و ریسک کمتر دست می‌یابند.
جمع‌بندی نهایی
انتخاب بهترین صندوق با سود ماهانه در بورس ایران، نیازمند بررسی هم‌زمان چند عامل است:
- بازده گذشته و ثبات پرداخت سود
- ترکیب دارایی‌ها
- نقدشوندگی و شفافیت
- کیفیت مدیریت و هزینه‌ها